288                                                   ГЛАВА 10

Fischer Black, «Beta and Return», Journal of Portfolio Management, 20, no. 1 (Fall 1993),
pp. 8-18.

Ravi Jagannathan and Zhenyu Wang, «The CAPM is Alive and Well», unpublished paper,
Carlson School of Management, University of Minnesota, Minneapolis, MN, November
22, 1993.

9. О том, что использование современной теории портфеля не зависит от результатов
тестирования CAPM, см. в статье:

Harry M. Markowitz, «Nonnegative or Not Nonnegative: A Question about CAPMs»,
Journal of Finance, 38, no. 2 (May 1983), pp. 283-295.