376                                                   ГЛАВА 14

страховые премии от банков-членов и уполномочена в случае необходимости — хотя до
сих пор такой необходимости не возникало — брать в долг средства в государственной
казне. Поэтому, открывая несколько счетов с суммами, не превышающими установ-
ленного предела, инвестор может застраховать свои вклады полностью.

14.1.Z   Ссуда-сберегательные компании
и взаимосберегательные банки

Ссудо-сберегательные компании и взамосберегательные банки принимают в основном
краткосрочные вклады, которые затем используются для выдачи долгосрочных креди-
тов, например для финансирования жилищных ипотек. Номинально владельцами взаи-
мосберегательных банков и взаимных ссудо-сберегательных компаний являются их чле-
ны, а владельцами акционерных ссудо-сберегательных компаний (как и коммерческих
банков) — держатели акций, которые не обязательно связаны с ними кредиторскими
взаимоотношениями.

В США действует обязательное страхование вкладов в сберегательные учреждения,
которое осуществляет то же государственное учреждение, что занимается и страхова-
нием банковских счетов — Федеральной корпорацией страхования депозитов. Размер
гарантированной суммы, которая будет застрахована, установлен на том же уровне, что
и для банковских счетов. Разумное использование нескольких счетов позволяет клиен-
ту застраховать большую сумму.

Условия вкладов, предоставляемых этими учреждениями, в основном такие же,
как и в коммерческих банках. В нижней части рис. 14.1 представлены показатели самой
высокой доходности по депозитным сертификатам с различными сроками погашения,
которые выпускаются сберегательными учреждениями и страхуются Федеральной
корпорацией. Сведения такого рода еженедельно публикуются в Wall Street Journal.

14.1.3   Кредитные союзы

Кредитный союз принимает вклады от своих членов (обычно людей, работающих в
одной компании) и использует собранные таким образом средства для выдачи креди-
тов. Обычно ссуды невелики и выдаются на относительно короткий период (примером
может служить ссуда на покупку автомобиля). Излишки средств союза инвестируются
в высоколиквидные краткосрочные финансовые активы.

Кредитный союз находится в собственности его членов, которыми избирается совет
директоров. Депонирование в кредитный союз практически ничем не отличается от вне-
сения денег на сберегательный счет в банке или в ссудо-сберегательной компании с вы-
платой «дивидендов» вместо начисления процентов. Многие кредитные союзы предлагают
своим членам депозитные сертификаты и открывают для них текущие счета.

Вклады в кредитные союзы, созданные с согласия федеральных органов, застрахо-
ваны в Национальной администрации кредитных союзов (NCUA), которая является
государственным учреждением, выполняющим те же функции, что и Федеральная
корпорация страхования депозитов. Причем вид страхования и объем страховой ответ-
ственности в обоих учреждениях примерно одинаковы.

14.1.4   Другие виды сберегательных счетов частных лиц

Существует большое число организаций, занимающихся той же деятельностью, что и
описанные выше. Среди них компании, имеющие разрешение принимать вклады и
использовать их для выдачи ссуд на потребительские цели. В некоторых странах управ-
ляемые государством почтовые отделения принимают сбережения от населения. От-
дельные виды страхования жизни выполняют, помимо основной, функцию сбере-
жения средств, так как взносы часто превышают затраты на собственно страхование.