372 ГЛАВА 13

Рекомендуемая литература

1. Хорошим справочником по федеральному налоговому кодексу является работа:

John L. Kramer and Lawrence C. Phillips, eds., Prentice Hall's Federal Taxation, 1992
(Englewood Cliffs, NJ: Prentice Hall, 1991).

2. Основы анализа влияния налогов на принятие решений изложены в работе:

Myron S. Scholes and Mark A. Wolfson, Taxes and Business Strategy (Englewood Cliffs,
NJ: Prentice Hall, 1992).

3. Управление портфелем и налогообложение рассматриваются в статье:

Robert H. Jeffrey and Robert D. Arnott, «Is Your Alpha Big Enough to Cover Its Taxes?»,
Journal of Portfolio Management, 19, no. 3 (Spring 1993), pp. 15—25.

4. Основополагающей работой о взаимосвязи процентных ставок и инфляционных
ожиданий является книга:

Irving Fisher, The Theory of Interest (New York: Macmillan, 1930).

5. Обзорные статьи об этой взаимосвязи см. в статьях:

Herbert Taylor, «Interest Rates: How Much Does Expected Inflation Matter?», Federal
Reserve Bank of Philadelphia Business Review (July/August 1982), pp. 3—12.
Jacob Boudoukh and Matthew Richardson, «Stock Returns and Inflation: A Long-Horizon
Perspective», American Economic Review, 83, no. 5 (December 1993), pp. 1346-1355.

6. Взаимосвязь ставок реальной доходности и инфляции рассматривается в статье:

George G. Pennachi, «Identifying the Dynamics of Real Interest Rates and Inflation:

Evidence Using Survey Data», Review of Financial Studies, 4, no. 1 (1991), pp. 53-86.

7. В следующих работах дается анализ влияния инфляции на бухгалтерский учет при-
былей корпорации:

Franco Modigliani and Richard A. Conn, «Inflation and the Stock Market», Financial

Analysts Journal, 35, no. 2 (March/April 1979), pp. 24-44.

Kenneth R. French, Richard S. Ruback, and G. William Schwert, «Effects on Nominal

Contracting on Stock Returns», Journal of Political Economy, 91, no. 1 (February 1983),

70-96.

Willam H. Beaver, Paul A. Griffin, and Wayne R. Landsman, «How Well Does Replacement

Cost Income Explain Stock Return [sic]?», Financial Analysts Journal, 39, no. 2 (March/

April 1983), pp. 26-30, 39.

William С. Nordby, «Applications of Inflation-Adjusted Accounting Data», Financial Analysts

Journal, 39, no. 2 (March/April 1983), pp. 33-39.

Charles G. Callard and David C. Kleinman, «Inflation-Adjusted Accounting: Does It

Matter?», Financial Analyst Journal, 41, no. 3 (May/June 1985), pp. 51-59.

8. Взаимосвязь инфляции с доходами по акциям, облигациям и недвижимости рас-
сматривается в работе:

Eugene F. Fama and G. William Schwert, «Asset Returns and Inflation», Journal of Financial
Economics, 5, no. 2 (November 1977), pp. 115-146.

9. Другие материалы о взаимосвязи инфляции с доходами по акциям имеются в конце
следующих обзорных статей:

David P. Ely and Kenneth J. Robinson, «The Stock Market and Inflation: A Synthesis of
the Theory and Evidence», Federal Reserve Bank of Dallas Economic Review (March 1989),
pp. 17-29.

Andrew B. Abel, «The Equity Premium Puzzle», Federal Reserve Bank of Philadelphia
Business Review (September/October 1991), pp. 3—14.